مراجعة Masterworks: منصة التمويل الجماعي

ماستر وركس، إذا كنت تتطلع إلى الاستثمار في متجر مادي ذي قيمة، فقد تفكر في مزايا الذهب أو الفضة أو الماس أو العقارات. مع ذلك، يلاحظ الكثيرون في مجال الاستثمار أن الفنون الجميلة هي أحد الأصول الممتازة لتخزين ثروتك. فهي لا تعمل فقط كأداة تنويع ضد الانهيار في أسواق الأسهم التقليدية، ولكن الفنون الجميلة تزداد قيمتها عادةً بمرور الوقت. من خلال مراجعتنا، سنغطي كل ما تحتاج إلى معرفته، والآن تعرف معنا أكثر على منصة التمويل الجماعي للاستثمار في الفنون الجميلة.

ما هو Masterworks؟

تم إطلاق Masterworks مؤخرًا في عام 2017، وهي عبارة عن منصة عبر الإنترنت تتيح للمستهلكين كل يوم الاستثمار في ساحة الفنون الجميلة التي تقدر بمليارات الدولارات. بينما سنشرح الأساسيات بمزيد من التفصيل لأسفل، تعمل Masterworks على نموذج أعمال على غرار التمويل الجماعي، بقدر ما يتم شراء القطع الفنية الجميلة بواسطة المنصة، ثم بيعها للمستثمرين في شكل أسهم مجزأة. لا نتحدث هنا عن أي لوحات قديمة، بل عن أمثال روائع لفنانين مثل مونيه ووارهول. مؤسس المشروع ومديره التنفيذي (سكوت لين)، جامع فني محنك يتمتع بخبرة تزيد عن 15 عامًا في المجال.

ما هو مبدأ عمل منصة التمويل الجماعي؟

منصة العمل الجماعي في فهرس

يتألف فريق دعم Lynn من 17 موظفًا يمتلكون أيضًا ثروة من الخبرة في صناعة الفنون الجميلة، ويقع المقر الرئيسي للشركة في نيويورك. في مقال نشرته هيئة الإذاعة البريطانية (BBC ) عام 2017 حول مزايا الاستثمار في مساحة الفنون الجميلة كمستثمر تجزئة، لوحظ أن الأفراد سيحتاجون إلى الحصول على تمويل يبدأ في أي مكان يتراوح بين 5000 جنيه إسترليني و 500000 جنيه إسترليني. على هذا النحو، تم تقليديا منح مساحة الاستثمار في الفنون الجميلة للأثرياء. ومع ذلك، تتخذ Masterworks نهجًا مختلفًا تمامًا لعملية الاستثمار، بقدر ما تسمح بالملكية المتعددة لقطعة واحدة.

تقوم المنصة بذلك بنفس الطريقة التي يقوم بها أي موقع إلكتروني آخر على غرار التمويل الجماعي، مثل المواقع العاملة في قطاع العقارات. على سبيل المثال، سيبدأ الفريق في Masterworks العملية مبدئيًا عن طريق تحديد فرص الاستثمار المحتملة وتحديد مصادرها من خلال تحديد موقع القطع الفنية الجميلة المتاحة للشراء. يمكن أن يكون هذا بيعًا مباشرًا أو من خلال مزاد فني. ومع ذلك، بمجرد تحديد قطعة فنية جميلة، ستقوم Masterworks بإدراجها على نظامها الأساسي. بمجرد القيام بذلك، ستتاح للمستثمرين في Masterworks الفرصة لضخ رأس المال في القائمة، مع تقسيم كل سهم بزيادات قدرها 20 دولارًا.

Blockchain والأوراق المالية الرمزية

على الرغم من أن عملية الاستثمار قد تبدو أساسية إلى حد ما للوهلة الأولى، إلا أن هناك الكثير للمنصة التي تتطلب مزيدًا من المناقشة. على سبيل المثال، تستخدم Masterworks مزايا تقنية blockchain لتنفيذ الملكية الجزئية، حيث يتم تسجيل كل عملية شراء فنية رائعة لاحقًا لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) كأداة أمنية رمزية. من الأهمية بمكان ملاحظة أن أداة الاستثمار هذه جديدة للغاية، لذلك من المهم أن تفهم ما تستثمر فيه قبل أن نذهب إلى أبعد من ذلك.

بلوكشين

أولاً وقبل كل شيء، منصة ماستر وركس مدعومة بالكامل بتقنية blockchain. بالنسبة لأولئك غير المدركين، تم إطلاق blockchain في البداية في عام 2009 باعتبارها التكنولوجيا الأساسية التي تدعم أول عملة مشفرة في العالم Bitcoin. منذ ذلك الحين، تم إنشاء الآلاف من مشاريع العملات المشفرة الإضافية، حيث اختار البعض إنشاء بروتوكول blockchain الخاص بهم، وقرر آخرون دمج نظامهم الأساسي فوق blockchain الحالي. بهذا المعنى، قررت Masterworks الذهاب مع الأخير.

ومع ذلك، فإن بروتوكول blockchain يمنح مستثمري Masterworks مجموعة من المزايا الرئيسية. تأتي في مقدمة ذلك القدرة على تجزئة الأصول المادية. كما ترى، بمجرد أن تبدأ Masterworks في شراء قطعة فنية رائعة، يتم تمثيل كل سهم بقيمة 20 دولارًا برمز رقمي.

• من أجل تسهيل نظام استثماري شفاف وآمن وسلس، يتم تخزين هذه الرموز المميزة لاحقًا على blockchain. علاوة على ذلك، يجعل بروتوكول blockchain أيضًا عملية مباشرة لنقل الملكية إلى شخص أو كيان آخر. على سبيل المثال، لنفترض أن لديك 100 سهم من قطعة فنية معينة ، وهو ما يعادل استثمارًا أوليًا قدره 2000 دولار (100 سهم × 20 دولارًا).
• إذا زادت قيمة أسهمك وقررت أنك تريد بيع نصفها في السوق المفتوحة، فيمكن القيام بذلك بطريقة سلسة. ضع في اعتبارك أن التفاصيل المحيطة بسوق ثانوي لم تحددها Masterworks بعد.

رمز الأمان و SEC

• إذا كنت لا تزال مرتبكًا إلى حد ما بشأن شرعية تمثيل استثمارك بأمان رمزي، فإن الكلمة الأساسية في هذا الصدد هي “الأمان”.
  باختصار، فإن استثمارك – الذي يكون في شكل رمز رقمي، محمي بنفس حقوق المستهلك وضمانات الحماية الموجودة في أي ضمان مالي آخر.
• سواء كان الأمر يتعلق بالاستثمار في الأسهم والأسهم أو السندات أو سندات الخزانة الحكومية أو الخيارات أو العقود الآجلة، يجب على أولئك الذين يقفون وراء الضمان المالي المعني اتباع القواعد التي وضعتها لجنة الأوراق المالية والبورصات. وهذا يضمن أن المُصدر الأساسي للأمن يلتقي ويلتزم بجميع القوانين واللوائح الأمريكية ذات الصلة المتعلقة بحقوق وحماية المستثمر.

الآن بعد أن عرفت خصوصيات وعموميات كيفية دعم استثمارك مع Masterworks بواسطة بروتوكول blockchain، وأن كل استثمار محمي بواسطة لوائح SEC الخاصة بالأوراق المالية، سنقوم الآن باستكشاف ما إذا كان الاستثمار في الفنون الجميلة أم لا جدير بالاهتمام.

هل تستحق الفنون الجميلة الاستثمار فيها؟

مثل أي فئة أصول في الساحة المالية، تحتاج إلى تقييم ما إذا كانت الفنون الجميلة تتناسب مع أهدافك الاستثمارية طويلة الأجل أم لا. عندما تهبط لأول مرة على الصفحة الرئيسية لـ Masterworks، سيتم تقديمك على الفور بمقارنة بين الفنون الجميلة و S&P 500. بالنسبة لأولئك غير المدركين ، فإن S&P 500 هو صندوق مؤشر يتتبع حركة أكبر 500 شركة مدرجة في الأسهم الأمريكية وبالتالي، فهو مؤشر قوي لكيفية أداء الاقتصاد الأمريكي الأوسع.

إذا لم تستثمر من قبل في الفنون الجميلة من قبل، فمن الأهمية بمكان ملاحظة أن قيمة استثمارك سيتم تحديدها بطريقة مختلفة تمامًا عن أسواق الأسهم التقليدية. تمثل الفنون الجميلة، في أبسط أشكالها، مخزنًا للقيمة، بقدر ما هي طريقة ممتازة لحماية ثروتك من مخاطر التضخم و / أو الانهيار في أسواق الأسهم.ماستر ورك

كيف تعمل عملية الاستثمار؟

إذا كنت قد قرأت مراجعة Masterworks الخاصة بنا حتى هذه النقطة، وأعجبك صوت ما ينطوي عليه الاستثمار في الفنون الجميلة، فسنقوم الآن بتفصيل عملية الاستثمار الشامل بمزيد من التفاصيل. يحتوي كل قسم على ثروة من المعلومات المهمة، وإليك أهم 5 خطوات للعمل بالفنون:

• الخطوة 1: مصادر التحف الفنية الجميلة
  أولاً وقبل كل شيء، سيصدر فريق Masterworks بنشاط القطع الفنية الجميلة التي يعتقد أنها تمثل استثمارًا جيدًا طويل الأجل. سيركز هذا عادةً على القطع الممتازة ، مما يعني أن الفريق سينظر فقط في أفضل القطع التي تم إنشاؤها بواسطة فنانين مميزين معروفين عالميًا وخالديًا. تهدف Masterworks إلى الحصول على قطعة فنية جديدة كل شهرين، مما يسمح لاحقًا لمستثمريها بالتنويع عبر لوحات متعددة.
• الخطوة 2: عرض الأمان المميز
  بمجرد أن يقوم الفريق في Masterworks بشراء الأعمال الفنية الجميلة، فسوف يقوم بتسجيل الأصل لدى SEC كضمان. يتيح ذلك بعد ذلك للشركة المضي قدمًا في عرضها المرمز. كما ذكرنا سابقًا، يمنح هذا المستثمرين الذين يشار إليهم باسم “المساهمين”، مجموعة من الحماية التنظيمية وحقوق المستثمرين، وفقًا للقوانين التي تمليها لجنة الأوراق المالية والبورصات. لا تحتاج بالضرورة إلى أي معرفة أو خبرة في الفنون الجميلة لتتمكن من القيام بذلك، لأسباب ليس أقلها أن الإنترنت مليء بالمصادر الموثوقة.

Masterworks

• الخطوة الثالثة: التقديم على العضوية
  على عكس منصات الاستثمار الأخرى على غرار التمويل الجماعي في الفضاء عبر الإنترنت، تتطلب Masterworks عملية تطبيق محسّنة لكي تصبح عضوًا.
  • أولاً وقبل كل شيء، ستحتاج إلى ملء نموذج دعوة العضوية من خلال الموقع الإلكتروني. سيطلب هذا اسمك بالكامل وعنوان بريدك الإلكتروني ورقم هاتفك.
  • ستحتاج أيضًا إلى تحديد نوع الحساب الذي ترغب في فتحه، مثل حساب مستثمر فردي أو حساب مستشار استثمار أو حساب تاجر فني.
  • إذا كنت تتطلع فقط إلى الانخراط في استثمارات مجزأة، فما عليك سوى تحديد خيار المستثمر الفردي. سيسألك Masterworks أيضًا عن المبلغ الذي تتطلع إلى الاستثمار فيه على مدار الـ 12 شهرًا القادمة ، وحجم محفظتك الاستثمارية الحالية (جميع الأوراق المالية، وليس الفن فقط).
  • بمجرد تقديم طلب التقديم الأولي ، سيقوم شخص من Masterworks بالاتصال بك لإكمال مقابلة قصيرة. سيمنحك هذا الفرصة لتلقي شرح كامل لكيفية عمل عملية الاستثمار، بالإضافة إلى تسوية أي أسئلة أو مخاوف قد تكون لديك. بمجرد انتهاء المقابلة، ستجعلك Masterworks مستثمرًا.

• الخطوة 4: قم بالاستثمار
  بمجرد تحديد فرصة الاستثمار، والموافقة على طلب الحساب الخاص بك، فأنت بذلك تكون جاهزًا لإجراء عملية الشراء الأولى. لنأخذ قطعة “Colored Marilyn” Andy Warhol كمثال، والتي كانت أول عرض رمزي مدرج في Masterworks. في المجموع، تم إدراج 99،825 سهمًا للبيع، والتي بلغت قيمتها 20 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وبلغ إجمالي حملة التمويل 1،996،500 دولارًا أمريكيًا.
• الخطوة 5: حساب الربح
  إذا شرعت في شراء سهم واحد بسعر 20 دولارًا، فسيمنحك هذا ملكية قانونية للوحة بمعدل متناسب يزيد قليلاً عن 0.00001٪. بمعنى آخر، إذا اشتريت ما قيمته 19،980 دولارًا من الأسهم، فستمتلك نسبة تزيد عن 1٪ من القطعة الفنية الجميلة.
  • من المهم ملاحظة أنه على الرغم من أنك بخير تمامًا لشراء سهم واحد فقط بسعر 20 دولارًا، فإن ماستروركس تتطلب منك إيداع مبلغ أولي قدره 1000 دولار.
  • سيتم أخذ مبلغ الإيداع أثناء عملية التسجيل. على هذا النحو، لديك خيار استخدام وديعة 1000 دولار كاملة في استثمار واحد، أو حفظ بعضها لفرص الفنون الجميلة المستقبلية المدرجة على المنصة.
  • بمجرد إجراء الاستثمار، ستتمتع بعد ذلك بالملكية القانونية للوحة في شكل مركبة ذات غرض خاص، بما يتناسب مع عدد الأسهم التي تشتريها.

استرداد أموال الاستثمار الخاصة بك

من أهم الاعتبارات التي يتعين عليك مراعاتها عند شراء متجر مادي ذي قيمة هي الخيارات المتاحة أمامك عندما يتعلق الأمر باسترداد استثماراتك. كما لاحظنا خلال مراجعتنا، فإن الفنون الجميلة هي استثمار غير سائل للغاية، بقدر ما يمكنك في معظم الحالات سحب أموالك فقط عندما يتم بيع اللوحة بالفعل. قبل أن نصل إلى عملية الاسترداد، من المهم تحديد ما يحدث للقطعة الفنية الجميلة بمجرد شرائها بواسطة ماستر وركس.باختصار، سيتم تخزين اللوحة وعرضها في معرضها الخاص في سوهو، نيويورك. كموقع خاص، يتعين على الأفراد تحديد موعد مع ماستر وركس قبل الوصول إلى المعرض.

هذه هي نفس العملية المطلوبة من قبل هواة جمع الأعمال الفنية الخاصة المحتملين الذين يرغبون في عرض قطعة معينة للشراء. كمستثمر، ستتاح لك الفرصة للقيام بذلك عن طريق الاتصال بفريق علاقات المستثمرين. في النهاية، حتى يتم منح السوق الثانوية الضوء الأخضر التنظيمي المطلوب، ستحتاج إلى الاحتفاظ باستثمارك حتى يتم بيع اللوحة. بهذا المعنى، يجب أن تتوقع أن يتم حجز أموالك لمدة 3-5 سنوات على الأقل.

ما هي الرسوم التي سأحتاج إلى دفعها؟

كما هو الحال مع أي منصة استثمارية، ستحتاج بالطبع إلى وضع بعض الاعتبارات المتعلقة بالرسوم. في حالة Masterworks، سيتم فرض رسوم على جبهتين رئيسيتين: رسم صيانة سنوي، ورسوم على أي أرباح لاحقة تتحقق بمجرد بيع اللوحة. يعمل هذا بطريقة مشابهة لمنزل استثماري في وول ستريت يتقاضى رسومًا سنوية على رأس المال المحقون، ثم عمولة على المكاسب التي يحققها مدير الصندوق نيابة عنك. في Masterworks، ستدفع رسوم صيانة سنوية بنسبة 1.5٪ سيتم فرضها على المبلغ الإجمالي الذي استثمرته في المنصة في شكل أسهم رمزية.

من حيث حصة الربح، ستأخذ Masterworks 20٪ من صافي العائدات بمجرد بيع اللوحة. على سبيل المثال، إذا تم شراء اللوحة بمبلغ مليون دولار، وبعد التكاليف، حققت القطعة 2 مليون دولار، فستحتفظ Masterworks بمبلغ 200000 دولار قبل توزيع الرصيد المتبقي على مساهميها.

لأن القطع الفنية عالية الجودة غالبًا ما تُباع بملايين الدولارات، مما يجعلها بعيدة المنال بالنسبة للغالبية العظمى منا. كان ذلك حتى أطلق الفريق في Masterworks نظامه الأساسي على غرار التمويل الجماعي الذي يمكّنك من شراء حصص جزئية من قطعة فنية رائعة. تبلغ قيمة كل سهم 20 دولارًا من القيمة الإجمالية للقطعة، وتتناسب نسبة ملكيتك مع عدد الأسهم التي تقرر شرائها.