تتضمن المخاطر إمكانية خسارة بعض أو كل الاستثمار الأصلي. ومن الناحية الكمية، عادة ما يتم تقييم المخاطر من خلال النظر في السلوكيات والنتائج التاريخية. في التمويل ، يعد الانحراف المعياري مقياسًا شائعًا يرتبط بالمخاطر. يوفر الانحراف المعياري مقياسًا لتقلب أسعار الأصول مقارنة بمتوسطاتها التاريخية في إطار زمني معين.
بشكل عام ، من الممكن والحكمة إدارة مخاطر الاستثمار من خلال فهم أساسيات المخاطر وكيفية قياسها. إن تعلم المخاطر التي يمكن أن تنطبق على السيناريوهات المختلفة وبعض طرق إدارتها بشكل شامل سيساعد جميع أنواع المستثمرين ومديري الأعمال على تجنب الخسائر غير الضرورية والمكلفة.
آفاق المخاطر والوقت
غالبًا ما يكون الأفق الزمني وسيولة الاستثمارات عاملاً رئيسياً يؤثر على تقييم المخاطر وإدارة المخاطر. إذا احتاج المستثمر إلى الأموال التي يمكن الوصول إليها على الفور ، فمن غير المرجح أن يستثمر في استثمارات أو استثمارات عالية المخاطر لا يمكن تصفيتها على الفور ويزيد احتمال وضع أمواله في أوراق مالية خالية من المخاطر.
ستكون الآفاق الزمنية أيضًا عاملاً مهمًا لمحافظ الاستثمار الفردية. قد يكون المستثمرون الأصغر سنًا الذين لديهم آفاق زمنية أطول للتقاعد على استعداد للاستثمار في استثمارات عالية المخاطر مع عوائد محتملة أعلى. سيكون لدى المستثمرين الأكبر سنًا درجة تحمل مختلفة للمخاطر لأنهم سيحتاجون إلى الأموال لتكون متاحة بسهولة أكبر.
المخاطر والتنويع
التنويع هو الإستراتيجية الأساسية – والفعالة – لتقليل المخاطر. يعتمد التنويع بشكل كبير على مفاهيم الارتباط والمخاطر. ستتألف المحفظة المتنوعة جيدًا من أنواع مختلفة من الأوراق المالية من مختلف الصناعات التي لديها درجات متفاوتة من المخاطر والارتباط مع عائدات بعضها البعض.
بينما يتفق معظم محترفي الاستثمار على أن التنويع لا يمكن أن يضمن الخسارة، فهو العنصر الأكثر أهمية لمساعدة المستثمر على الوصول إلى أهداف مالية بعيدة المدى ، مع تقليل المخاطر إلى الحد الأدنى.
هناك عدة طرق للتخطيط وضمان التنويع المناسب بما في ذلك:
- انشر محفظتك بين العديد من أدوات الاستثمار المختلفة – بما في ذلك النقد والخيارات والأسهم والسندات والصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة والصناديق الأخرى. ابحث عن الأصول التي لم تتحرك عائداتها تاريخيًا في نفس الاتجاه وبنفس الدرجة. بهذه الطريقة ، إذا كان جزء من محفظتك ينخفض ، فربما لا يزال الباقي ينمو.
- حافظ على التنوع في كل نوع من أنواع الاستثمار. قم بتضمين الأوراق المالية التي تختلف حسب القطاع والصناعة والمنطقة والقيمة السوقية. من الجيد أيضًا المزج بين الأنماط أيضًا ، مثل النمو والدخل والقيمة. الأمر نفسه ينطبق على السندات: ضع في اعتبارك اختلاف آجال الاستحقاق والصفات الائتمانية.
- قم بتضمين الأوراق المالية التي تتفاوت في المخاطر. لست مقيدًا باختيار الأسهم الممتازة فقط. في الحقيقة ، العكس هو الصحيح. سيضمن انتقاء استثمارات مختلفة بمعدلات عائد مختلفة أن المكاسب الكبيرة تعوض الخسائر في المجالات الأخرى.
- خصص جزءًا صغيرًا من محفظتك للاستثمارات عالية المخاطر مثل الخيارات الثنائية. بالإضافة إلى كونها عالية المخاطر ، ستساعدك الخيارات الثنائية على زيادة أصولك السائلة لأن أوقات عقودها عادة ما تكون قصيرة مثل الدقائق. يتم شرح الأنظمة الثنائية لأولئك الذين يرغبون في الحصول على معلومات أكثر تفصيلاً.
ضع في اعتبارك أن تنويع المحفظة ليس مهمة لمرة واحدة. يقوم المستثمرون والشركات بإجراء “فحوصات” منتظمة أو إعادة موازنة للتأكد من أن محافظهم الاستثمارية لديها مستوى مخاطرة يتوافق مع إستراتيجيتهم المالية وأهدافهم.
المخاطرة مقابل المكافأة
المقايضة بين المخاطرة والعائد هي التوازن بين الرغبة في الحصول على أقل مخاطرة ممكنة وأعلى عوائد ممكنة. بشكل عام ، ترتبط المستويات المنخفضة من المخاطر بعوائد منخفضة محتملة وترتبط مستويات عالية من المخاطر بعوائد محتملة عالية. يجب على كل مستثمر أن يقرر مقدار المخاطرة الذي يرغب وقادر على قبوله مقابل العائد المطلوب. سيعتمد ذلك على عوامل مثل العمر والدخل وأهداف الاستثمار واحتياجات السيولة والأفق الزمني والشخصية.
من المهم أن تضع في اعتبارك أن المخاطر الأعلى لا تعني تلقائيًا عوائد أعلى. تشير مقايضة المخاطرة والعائد فقط إلى أن الاستثمارات عالية المخاطر لديها إمكانية تحقيق عوائد أعلى – لكن لا توجد ضمانات. على الجانب الأقل خطورة من الطيف هو معدل العائد الخالي من المخاطر – المعدل النظري لعائد استثمار بدون مخاطر. يمثل الفائدة التي تتوقعها من استثمار خالٍ تمامًا من المخاطر خلال فترة زمنية محددة. من الناحية النظرية ، معدل العائد الخالي من المخاطر هو الحد الأدنى للعائد الذي تتوقعه لأي استثمار لأنك لن تقبل مخاطر إضافية ما لم يكن معدل العائد المحتمل أكبر من المعدل الخالي من المخاطر.
